সিলিকন ভ্যালির শীর্ষ ব্যাঙ্কগুলির একটির সম্পদ বাজেয়াপ্ত করার জন্য নিয়ন্ত্রকরা শুক্রবার ছুটে আসেন, যা প্রায় 15 বছর আগে আর্থিক সংকটের উচ্চতার পর থেকে একটি মার্কিন আর্থিক প্রতিষ্ঠানের সবচেয়ে বড় ব্যর্থতা চিহ্নিত করে।
সিলিকন ভ্যালি ব্যাংক, দেশের 16 তম বৃহত্তম ব্যাংক, ব্যাঙ্কের স্বাস্থ্য নিয়ে উদ্বেগের মধ্যে এই সপ্তাহে আমানতকারীরা অর্থ উত্তোলনের জন্য তাড়াহুড়ো করার পরে ব্যর্থ হয়েছে। 2008 সালে ওয়াশিংটন মিউচুয়ালের পতনের পর এটি ছিল মার্কিন ইতিহাসে দ্বিতীয় বৃহত্তম ব্যাঙ্ক ব্যর্থতা।
ব্যাংকটি বেশিরভাগ প্রযুক্তি কর্মী এবং উদ্যোগের মূলধন-সমর্থিত সংস্থাগুলিকে পরিবেশন করেছে, যার মধ্যে কিছু শিল্পের বিখ্যাত ব্র্যান্ড রয়েছে।
“এটি স্টার্টআপগুলির জন্য একটি বিলুপ্তি-স্তরের ইভেন্ট,” বলেছেন গ্যারি ট্যান, ওয়াই কম্বিনেটরের সিইও, একটি স্টার্টআপ ইনকিউবেটর যেটি Airbnb, DoorDash এবং ড্রপবক্স চালু করেছে এবং শত শত উদ্যোক্তাকে ব্যাঙ্কে রেফার করেছে৷
“আমি আক্ষরিক অর্থে আমাদের শত শত প্রতিষ্ঠাতাদের কাছ থেকে শুনেছি যে তারা কীভাবে এটির মধ্য দিয়ে যেতে পারে সে সম্পর্কে সহায়তা চেয়েছে। তারা জিজ্ঞাসা করছে, ‘আমাকে কি আমার কর্মীদের ছুটি দিতে হবে?’
বৃহত্তর ব্যাঙ্কিং সেক্টরে বিশৃঙ্খলা ছড়ানোর সম্ভাবনা কম বলে মনে হয়, যেমনটি হয়েছিল মহামন্দার দিকে এগিয়ে যাওয়া মাসগুলিতে। সবচেয়ে বড় ব্যাঙ্কগুলি – যেগুলি অর্থনৈতিক মন্দার কারণ হতে পারে – তাদের স্বাস্থ্যকর ব্যালেন্স শীট এবং প্রচুর মূলধন রয়েছে৷
ব্যাঙ্কের ওয়েবসাইট অনুসারে, ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফার্মগুলি থেকে প্রাথমিক তহবিল পাওয়ার পরে মার্কিন প্রযুক্তি এবং স্বাস্থ্যসেবা সংস্থাগুলির প্রায় অর্ধেকই ছিল সিলিকন ভ্যালি ব্যাংকের গ্রাহক।
ব্যাঙ্কটি শপিফাই, জিপরিক্রুটার এবং শীর্ষস্থানীয় ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফার্মগুলির মধ্যে একটি, অ্যান্ড্রেসেন হোরোভিটজের মতো শীর্ষস্থানীয় প্রযুক্তি সংস্থাগুলির সাথে তার সংযোগ নিয়ে গর্ব করেছে৷
ট্যান অনুমান করেছেন যে Y কম্বিনেটরের প্রায় এক-তৃতীয়াংশ স্টার্টআপ পরের মাসে কোনো সময়ে বেতন পেতে সক্ষম হবে না যদি তারা তাদের অর্থ অ্যাক্সেস করতে না পারে।
ইন্টারনেট টিভি প্রদানকারী রোকু ব্যাংক ধসে হতাহতের মধ্যে ছিল। এটি শুক্রবার একটি নিয়ন্ত্রক ফাইলিংয়ে বলেছে এর প্রায় 26% নগদ – $ 487 মিলিয়ন – সিলিকন ভ্যালি ব্যাংকে জমা করা হয়েছিল।
রোকু বলেছে SVB-এর কাছে তার আমানতগুলি বেশিরভাগই বীমাবিহীন ছিল এবং এটি “কি পরিমাণে” সেগুলি পুনরুদ্ধার করতে সক্ষম হবেকিনা তা জানে না।
বাজেয়াপ্ত করার অংশ হিসাবে, ক্যালিফোর্নিয়ার ব্যাঙ্ক নিয়ন্ত্রক এবং FDIC ব্যাঙ্কের সম্পদগুলিকে একটি নতুন তৈরি প্রতিষ্ঠানে স্থানান্তরিত করেছে – সান্তা ক্লারার ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স ব্যাঙ্ক৷ নতুন ব্যাঙ্ক সোমবার থেকে বীমাকৃত আমানত পরিশোধ করা শুরু করবে। তারপর এফডিআইসি এবং ক্যালিফোর্নিয়া নিয়ন্ত্রকরা অন্যান্য আমানতকারীদের সম্পূর্ণ করার জন্য বাকি সম্পদ বিক্রি করার পরিকল্পনা করে।
সারা সপ্তাহে ব্যাংকিং খাতে অস্বস্তি ছিল, শেয়ার দুই অঙ্কে পতনের সাথে। তারপরে সিলিকন ভ্যালি ব্যাঙ্কের দুর্দশার খবর শুক্রবার প্রায় সমস্ত আর্থিক প্রতিষ্ঠানের শেয়ারের আরও পতন ঘটায়।
ব্যর্থতা অবিশ্বাস্য গতিতে এসেছে। কিছু শিল্প বিশ্লেষক শুক্রবার পরামর্শ দিয়েছেন যে ব্যাংকটি এখনও একটি ভাল কোম্পানি এবং একটি বিজ্ঞ বিনিয়োগ। এদিকে, সিলিকন ভ্যালি ব্যাংকের নির্বাহীরা মূলধন বাড়াতে এবং অতিরিক্ত বিনিয়োগকারীদের খুঁজে বের করার চেষ্টা করছিলেন। তবে, চরম অস্থিরতার কারণে স্টক মার্কেটের উদ্বোধনী ঘণ্টার আগেই ব্যাংকের শেয়ারের লেনদেন বন্ধ হয়ে যায়।
দুপুরের কিছুক্ষণ আগে, এফডিআইসি ব্যাংকের শাটারে চলে যায়। উল্লেখযোগ্যভাবে, সংস্থাটি ব্যবসা বন্ধ হওয়া পর্যন্ত অপেক্ষা করেনি, যা সাধারণ পদ্ধতি। FDIC তাৎক্ষণিকভাবে ব্যাঙ্কের সম্পদের জন্য একজন ক্রেতা খুঁজে পায়নি, যা ইঙ্গিত দেয় যে আমানতকারীরা কত দ্রুত ক্যাশ আউট করেছে।
হোয়াইট হাউস বলেছে ট্রেজারি সেক্রেটারি জ্যানেট ইয়েলেন “নিবিড়ভাবে পর্যবেক্ষণ করছেন।” প্রশাসন জনসাধারণকে আশ্বস্ত করতে চেয়েছিল যে মহামন্দার তুলনায় ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থা অনেক বেশি স্বাস্থ্যকর।
হোয়াইট হাউস কাউন্সিল অফ ইকোনমিক অ্যাডভাইজারের চেয়ার সিসিলিয়া রাউস বলেছেন, “আমাদের ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থা এক দশক আগের তুলনায় মৌলিকভাবে ভিন্ন জায়গায় রয়েছে। “তখন যে সংস্কারগুলি করা হয়েছিল তা সত্যিই সেই ধরনের স্থিতিস্থাপকতা প্রদান করে যা আমরা দেখতে চাই।”
2007 সালে, মর্টগেজ-সমর্থিত সিকিউরিটিজগুলি খারাপ-পরামর্শযুক্ত হাউজিং লোনের সাথে আবদ্ধ হওয়ার পরে বিশ্বজুড়ে মহামন্দার পর থেকে সবচেয়ে বড় আর্থিক সংকট দেখা দেয়। ওয়াল স্ট্রিটে আতঙ্কের ফলে 1847 সালে প্রতিষ্ঠিত একটি ফার্ম লেম্যান ব্রাদার্সের মৃত্যু ঘটে। কারণ বড় ব্যাঙ্কগুলির একে অপরের সাথে ব্যাপক এক্সপোজার ছিল, এই সংকট বিশ্বব্যাপী আর্থিক ব্যবস্থায় একটি ক্যাসকেডিং ভাঙ্গনের দিকে পরিচালিত করে, লক্ষ লক্ষ লোককে কাজ থেকে দূরে সরিয়ে দেয়।
ব্যর্থতার সময়, ক্যালিফোর্নিয়ার সান্তা ক্লারায় অবস্থিত সিলিকন ভ্যালি ব্যাংকের মোট সম্পদ ছিল $209 বিলিয়ন, FDIC বলেছে। এটির কতগুলি আমানত $250,000 বীমা সীমার উপরে ছিল তা অস্পষ্ট ছিল, তবে পূর্ববর্তী নিয়ন্ত্রক প্রতিবেদনে দেখা গেছে প্রচুর অ্যাকাউন্ট সেই পরিমাণকে অতিক্রম করেছে।
ব্যাঙ্ক বৃহস্পতিবার তার মূলধনের অবস্থানকে শক্তিশালী করার জন্য $1.75 বিলিয়ন পর্যন্ত বাড়াতে পরিকল্পনা ঘোষণা করেছে। এটি বিনিয়োগকারীদের ঝাঁকুনি দেয় এবং শেয়ার 60% নিমজ্জিত হয়। ন্যাসডাক খোলার আগে শুক্রবার তারা নীচে নেমে গেছে, যেখানে ব্যাংকের শেয়ার লেনদেন হয়েছিল।
এর নাম থেকে বোঝা যায়, সিলিকন ভ্যালি ব্যাংক ছিল প্রযুক্তি খাত, স্টার্টআপ এবং প্রযুক্তি কর্মীদের মধ্যে একটি প্রধান আর্থিক বাহক। একটি স্টার্টআপ প্রতিষ্ঠাতা যদি নতুন বিনিয়োগকারীদের খুঁজে পেতে বা জনসাধারণের কাছে যেতে চান তবে ব্যাঙ্কের সাথে সম্পর্ক গড়ে তোলাকে ভাল ব্যবসায়িক বোধ হিসাবে দেখা হত।
1983 সালে একটি পোকার গেমের সময় সহ-প্রতিষ্ঠাতা বিল বিগারস্টাফ এবং রবার্ট মেডিয়ারিস ধারণা করেছিল, ব্যাংকটি প্রযুক্তি শিল্পে একটি আর্থিক ভিত্তি হয়ে উঠতে তার সিলিকন ভ্যালির শিকড়কে কাজে লাগায়।
টেক্সাসের গ্রেপভাইনে TWG সাপ্লাইয়ের সিইও বিল টাইলার বলেছেন তিনি প্রথম বুঝতে পেরেছিলেন যে কিছু ভুল ছিল যখন তার কর্মীরা শুক্রবার সকাল 6:30 টায় তাকে টেক্সট করে অভিযোগ করেন যে তারা তাদের বেতন-ভাতা পায়নি।
TWG, যার মাত্র 18 জন কর্মচারী রয়েছে, ইতিমধ্যেই সিলিকন ভ্যালি ব্যাঙ্ক ব্যবহার করে এমন একটি বেতন পরিষেবা প্রদানকারীর কাছে চেকের জন্য অর্থ পাঠিয়েছে। টাইলার তার কর্মীদের কীভাবে বেতন দেবেন তা খুঁজে বের করার জন্য ঝাঁকুনি দিয়েছিলেন।
“আমরা প্রায় 27,000 ডলারের জন্য অপেক্ষা করছি,” তিনি বলেছিলেন। “এটি সময়মত পেমেন্ট করেনি। এটি ইতিমধ্যে একটি অস্বস্তিকর অবস্থান। আমি কোনো কর্মচারীকে বলতে চাই না, ‘আপনি কি আগামী সপ্তাহের মাঝামাঝি পর্যন্ত বেতন পেতে অপেক্ষা করতে পারেন?’
প্রযুক্তি খাতের সাথে সিলিকন ভ্যালি ব্যাংকের সম্পর্ক তার সমস্যায় যুক্ত করেছে। মহামারী চলাকালীন বৃদ্ধির পরে গত 18 মাসে প্রযুক্তির স্টকগুলি কঠোরভাবে আঘাত করেছে এবং ছাঁটাই সমগ্র শিল্প জুড়ে ছড়িয়ে পড়েছে। ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফান্ডিংও কমছে।
একই সময়ে মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে ফেডারেল রিজার্ভের লড়াই এবং অর্থনীতিকে শীতল করার জন্য সুদের হার বৃদ্ধির আক্রমনাত্মক সিরিজের দ্বারা ব্যাঙ্কটি কঠোরভাবে ক্ষতিগ্রস্ত হয়েছিল।
ফেড তার বেঞ্চমার্ক সুদের হার বাড়ায়, সাধারণত স্থিতিশীল বন্ডের মান কমতে শুরু করে। এটি সাধারণত একটি সমস্যা নয়, কিন্তু যখন আমানতকারীরা উদ্বিগ্ন হয়ে ওঠে এবং তাদের অর্থ উত্তোলন শুরু করে, তখন ব্যাঙ্কগুলিকে কখনও কখনও এই বন্ডগুলি পরিপক্ক হওয়ার আগেই বিক্রি করতে হয়।
সিলিকন ভ্যালি ব্যাঙ্কের ক্ষেত্রেও তাই ঘটেছিল, যাকে হঠাৎ করে তোলার জন্য 21 বিলিয়ন ডলারের উচ্চ তরল সম্পদ বিক্রি করতে হয়েছিল। এটি সেই বিক্রয়ে $ 1.8 বিলিয়ন ক্ষতি করেছে।
ফার্মবক্সআরএক্স-এর সিইও অ্যাশলে টার্নার বলেছেন, তিনি বেশ কয়েকজন বন্ধুর সাথে কথা বলেছেন যাদের ব্যবসা ভেঞ্চার ক্যাপিটাল দ্বারা সমর্থিত। তিনি তাদের ব্যাঙ্কের ব্যর্থতার জন্য “নিজের পাশে” হিসাবে বর্ণনা করেছিলেন। টাইনারের প্রধান অপারেটিং অফিসার বৃহস্পতিবার তার কোম্পানির তহবিল প্রত্যাহার করার চেষ্টা করেছিলেন কিন্তু সময়মতো তা করতে ব্যর্থ হন।
“এক বন্ধু বলেছিল তারা আজ বেতন করতে পারেনি এবং এই সমস্যার কারণে 200 কর্মচারীকে জানালে কেঁদেছিল,” টার্নার বলেছিলেন।