স্টার্টআপ-কেন্দ্রিক ঋণদাতা SVB ফাইন্যান্সিয়াল গ্রুপ 2008 সালের আর্থিক সংকটের পর থেকে শুক্রবার ব্যর্থ হওয়া বৃহত্তম ব্যাঙ্কে পরিণত হয়েছে, হঠাৎ করেই এমন একটি পতন যা বিশ্ব বাজারকে চমকে দিয়েছে এবং কোম্পানি ও বিনিয়োগকারীদের কোটি কোটি ডলার আটকে পড়েছে৷
ক্যালিফোর্নিয়ার ব্যাঙ্কিং নিয়ন্ত্রকেরা শুক্রবার ব্যাঙ্কটি বন্ধ করে দেয়, যেটি সিলিকন ভ্যালি ব্যাঙ্ক হিসাবে ব্যবসা করেছিল এবং ফেডারেল ডিপোজিট ইন্স্যুরেন্স কর্পোরেশন (FDIC) কে তার সম্পদের পরবর্তী নিষ্পত্তির জন্য রিসিভার হিসাবে নিযুক্ত করেছে৷
সান্তা ক্লারায় অবস্থিত ঋণদাতাকে গত বছরের শেষে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে প্রায় $209 বিলিয়ন সম্পদের সাথে 16তম বৃহত্তম প্রতষ্ঠান হিসাবে স্থান দেওয়া হয়েছিল। প্রযুক্তি-কেন্দ্রিক ব্যাঙ্কের আকস্মিক পতনের সুনির্দিষ্ট বিষয়ে একটি গোলমাল ছিল, কিন্তু গত বছরে ফেডের আক্রমনাত্মক সুদের হার বৃদ্ধি, যা স্টার্ট-আপ স্পেসের আর্থিক অবস্থাকে সঙ্কুচিত করেছিল যেখানে এটি উল্লেখযোগ্য ছিল, এটিকে অগ্রগামী এবং কেন্দ্র বলে মনে হয়েছিল।
যেহেতু এটি হারিয়ে যাওয়া আমানত অফসেট করার জন্য মূলধন বাড়াতে চেষ্টা করেছিল, ব্যাঙ্কটি ট্রেজারি বন্ডে $1.8 বিলিয়ন হারিয়েছে যার মান ফেড রেট বৃদ্ধির কারণে টর্পেডো হয়েছে৷
2008 সালে ওয়াশিংটন মিউচুয়াল ভেঙে যাওয়ার পর সিলিকন ভ্যালি ব্যাংকের ব্যর্থতা সবচেয়ে বড়, একটি হলমার্ক ইভেন্ট যা আর্থিক সংকটের সূত্রপাত করে বছরের পর বছর ধরে অর্থনীতিকে বাধাগ্রস্ত করেছিল। 2008 সালের ক্র্যাশ মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে এবং তার বাইরেও কঠোর নিয়মের প্ররোচনা দেয়।
তারপর থেকে নিয়ন্ত্রকগণ মার্কিন ব্যাঙ্কগুলির জন্য আরও কঠোর মূলধনের প্রয়োজনীয়তা আরোপ করেছে যার লক্ষ্য স্বতন্ত্র ব্যাঙ্কের পতনগুলি বৃহত্তর আর্থিক ব্যবস্থা এবং অর্থনীতির ক্ষতি করবে না তা নিশ্চিত করার লক্ষ্যে।
সিলিকন ভ্যালি ব্যাঙ্কের প্রধান কার্যালয় এবং সমস্ত শাখা 13 মার্চ পুনরায় খুলবে এবং সমস্ত বীমাকৃত আমানতকারী সোমবার সকালের পরে তাদের বীমাকৃত আমানতে সম্পূর্ণ অ্যাক্সেস পাবে, FDIC বলেছে।
কিন্তু এফডিআইসি অনুসারে, 2022 সালের শেষ পর্যন্ত ব্যাংকের 175 বিলিয়ন ডলার আমানতের 89% বীমাবিহীন ছিল এবং তাদের ভাগ্য নির্ধারণ করা বাকি রয়েছে।
এফডিআইসি সপ্তাহান্তে অন্য একটি ব্যাঙ্ক খুঁজে বের করার জন্য চেষ্টা করছে যেটি সিলিকন ভ্যালি ব্যাঙ্কের সাথে একীভূত হতে ইচ্ছুক, বিষয়টির সাথে পরিচিত ব্যক্তিদের মতে যারা নাম প্রকাশ না করার অনুরোধ করেছিলেন কারণ বিবরণটি গোপনীয়। যদিও এফডিআইসি অসুরক্ষিত আমানত রক্ষার জন্য সোমবারের মধ্যে এই জাতীয় একত্রীকরণের আশা করছে, তবে কোনও চুক্তি নিশ্চিত নয়, সূত্র যোগ করেছে।
একজন FDIC মুখপাত্র মন্তব্যের জন্য অনুরোধের সাড়া দেননি।
ক্রেতাদের চাওয়া
আলাদাভাবে, SVB Financial, Silicon Valley Bank এর মূল কোম্পানি, বিনিয়োগ ব্যাঙ্ক সেন্টারভিউ পার্টনারস এবং আইন সংস্থা সুলিভান অ্যান্ড ক্রোমওয়েলের সাথে কাজ করছে তার অন্যান্য সম্পদের জন্য ক্রেতা খোঁজার জন্য, যার মধ্যে রয়েছে বিনিয়োগ ব্যাঙ্ক SVB সিকিউরিটিজ, সম্পদ ব্যবস্থাপক বোস্টন প্রাইভেট এবং ইক্যুইটি রিসার্চ ফার্ম MoffettNathanson সূত্র জানায়। এই সম্পদগুলি প্রতিযোগী এবং প্রাইভেট ইক্যুইটি সংস্থাগুলিকে আকর্ষণ করতে পারে, সূত্র যোগ করেছে।
SVB Financial প্রথমে দেউলিয়া হওয়ার জন্য ফাইল না করেই কোন ক্রেতা এই সম্পদগুলি কেনার জন্য এগিয়ে যাবে কিনা তা স্পষ্ট নয়। ক্রেডিট রেটিং এজেন্সি S&P গ্লোবাল রেটিং শুক্রবার বলেছে এটি SVB Financial এর দায়বদ্ধতার কারণে দেউলিয়া হয়ে যাবে বলে আশা করছে।
SVB মন্তব্যের জন্য কলে সাড়া দেয়নি।
ভিডিও গেম নির্মাতা Roblox এবং স্ট্রিমিং ডিভাইস নির্মাতা Roku এর মতো কোম্পানিগুলো বলেছে তাদের ব্যাংকে কয়েক মিলিয়ন ডলার আমানত রয়েছে। রোকু বলেছে SVB-এর সাথে তার আমানতগুলি মূলত বীমাবিহীন ছিল, বর্ধিত ট্রেডিংয়ে এর শেয়ারগুলি 10% কমিয়েছে।
প্রযুক্তি কর্মীরা যাদের পে-চেকগুলি ব্যাংকের উপর নির্ভর করেছিল তারাও শুক্রবার তাদের মজুরি পাওয়ার বিষয়ে চিন্তিত ছিল। সান ফ্রান্সিসকোর একটি SVB শাখা দরজায় টেপ করা একটি নোট দেখিয়েছে যাতে ক্লায়েন্টদের একটি টোল-ফ্রি টেলিফোন নম্বরে কল করতে বলা হয়।
এসভিবি ফাইন্যান্সিয়াল সিইও গ্রেগ বেকার শুক্রবার কর্মচারীদের কাছে একটি ভিডিও বার্তা পাঠিয়েছেন এবং “অবিশ্বাস্যরকম কঠিন” 48 ঘন্টা ব্যাঙ্কের পতনের দিকে এগিয়ে যাওয়ার কথা স্বীকার করেছেন।
SVB-এর সমস্যাগুলি বোঝায় যে কীভাবে ইউ.এস. ফেডারেল রিজার্ভ এবং অন্যান্য কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলির দ্বারা সস্তা টাকার যুগের অবসান ঘটিয়ে মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে লড়াই করার একটি প্রচারাভিযান বাজারে দুর্বলতা প্রকাশ করছে৷ দুশ্চিন্তা গ্রাস করেছে ব্যাংকিং খাতে।
রয়টার্সের হিসাব অনুযায়ী ইউএস ব্যাঙ্কগুলি গত দুই দিনে স্টক মার্কেটের মূল্য $100 বিলিয়ন হারিয়েছে, ইউরোপীয় ব্যাঙ্কগুলি প্রায় $50 বিলিয়ন মূল্য হারিয়েছে।
মার্কিন ঋণদাতা ফার্স্ট রিপাবলিক ব্যাংক এবং ওয়েস্টার্ন অ্যালায়েন্স শুক্রবার বলেছে তাদের তারল্য এবং আমানত শক্তিশালী রয়েছে, তাদের শেয়ারের পতনের সাথে বিনিয়োগকারীদের শান্ত করার লক্ষ্যে। অন্যরা যেমন জার্মানির কমার্জব্যাঙ্ক বিনিয়োগকারীদের আশ্বস্ত করার জন্য অস্বাভাবিক বিবৃতি জারি করেছে৷
আরও ব্যথা
কিছু বিশ্লেষক এই খাতের জন্য আরও যন্ত্রণার পূর্বাভাস দিয়েছেন কারণ পর্বটি ব্যাংকিং খাতে লুকানো ঝুঁকি এবং অর্থের ক্রমবর্ধমান ব্যয়ের দুর্বলতা সম্পর্কে উদ্বেগ ছড়িয়েছে।
“পরের সপ্তাহে রক্তস্নাত হতে পারে কারণ… সংক্ষিপ্ত বিক্রেতারা সেখানে রয়েছে এবং তারা প্রতিটি একক ব্যাঙ্কে, বিশেষত ছোটগুলি আক্রমণ করতে চলেছে,” বলেছেন ক্রিস্টোফার হোলেন, হোলেন গ্লোবাল অ্যাডভাইজারের চেয়ারম্যান৷
মার্কিন ট্রেজারি সেক্রেটারি জ্যানেট ইয়েলেন শুক্রবার ব্যাংকিং নিয়ন্ত্রকদের সাথে দেখা করেছেন এবং পরিস্থিতির প্রতিক্রিয়া জানাতে তাদের ক্ষমতার প্রতি “পূর্ণ আস্থা” প্রকাশ করেছেন, ট্রেজারি বলেছে।
শুক্রবার হোয়াইট হাউস বলেছে SVB-এর ব্যর্থতা সম্পর্কে জিজ্ঞাসা করা হলে এটি মার্কিন আর্থিক নিয়ন্ত্রকদের প্রতি বিশ্বাস ও আস্থা রাখে।
একটি ক্রমবর্ধমান সুদের হার পরিবেশে মিথ্যা
যেহেতু উচ্চ সুদের হার অনেক স্টার্টআপের জন্য প্রাথমিক পাবলিক অফারগুলির বাজারকে বন্ধ করে দেয় এবং ব্যক্তিগত তহবিল সংগ্রহকে আরও ব্যয়বহুল করে তোলে, কিছু SVB ক্লায়েন্ট অর্থ বের করতে শুরু করে।
রিডেম্পশনের তহবিল দেওয়ার জন্য SVB বুধবার $21 বিলিয়ন বন্ড পোর্টফোলিও বিক্রি করেছে যার মধ্যে বেশিরভাগই মার্কিন ট্রেজারি রয়েছে এবং বলেছে যে এটি $2.25 বিলিয়ন সাধারণ ইক্যুইটি এবং পছন্দের রূপান্তরযোগ্য স্টক বিক্রি করবে তার তহবিলের শুন্যতা পূরণ করতে।
শুক্রবারের মধ্যে ধসে পড়া স্টক মূল্য তার মূলধন বৃদ্ধিকে অসহনীয় করে তুলেছিল এবং সূত্র জানায় নিয়ন্ত্রকরা পদক্ষেপ না নেওয়া এবং ব্যাংক বন্ধ না করা পর্যন্ত ব্যাংক বিক্রয় সহ অন্যান্য বিকল্পগুলি দেখার চেষ্টা করেছিল।
23 অক্টোবর, 2020-এ কানসাসের আলমেনা স্টেট ব্যাঙ্ক বন্ধ হয়ে যাওয়া শেষ FDIC-বীমাকৃত প্রতিষ্ঠান।